Zarządzanie ryzykiem – nowe wymogi dla rynku kapitałowego.
Już 26 czerwca 2021r. wchodzi w życie Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz zmieniające rozporządzenia (UE) nr 575/2013, (UE) nr 600/2014 i (UE) nr 1093/2010.
Rozporządzenie IFR dotyczy firm inwestycyjnych, a na polskim rynku będzie miało zastosowanie do domów maklerskich, które na dzień 26 czerwca 2021r. powinny być przygotowane do jego stosowania.
Od czego rozpocząć wdrażanie Rozporządzenia IFD (jeśli jeszcze Państwo nie zaczęli), w pierwszej kolejności należy zapoznać się z treścią aktu prawnego, w szczególności ze słowniczkiem znajdującym się w art. 4, kolejno z artykułem 12 ust. 1.
Mała i niepowiązana firma inwestycyjna – mały dom maklerski
Na podstawie art. 12 ust. 1 możemy ustalić, czy dom maklerski spełnia kryteria do uznania go za „małą i niepowiązaną firmę inwestycyjną”, czyli firmę inwestycyjną Klasy 3. Jak wynika z treści Dyrektywy IFD domy maklerskie, należące do Klasy 3 nie będą zobligowane do szacowania kapitału wewnętrznego (ICAAP). Czy polski ustawodawca wdroży w ten sposób przepisy Dyrektywy IFD ? – zobaczymy. W chwili obecnej rynek dysponuje jedynie projektem zmian do Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi z dnia 19 października 2020r., który wydaje się zwalniać z obowiązku szacowania kapitału wewnętrznego małe domy maklerskie. Rozporządzenie IFR wprowadza wiele zmian m.in w zakresie określania tzw. stałych kosztów pośrednich, a określenie ich wysokości w przypadku małych domów maklerskich będzie niezwykle istotne, bowiem to one będą stanowić podstawę do obliczenia wymogu kapitałowego. Jakie zmiany nastąpią w metodologii obliczania stałych kosztów pośrednich możemy wstępnie odczytać z projektu RTS EBA znajdującego się tutaj.
Jakie obowiązki będą dotyczyć małych i niepowiązanych domów maklerskich od 26 czerwca 2021r.?
W przypadku wątpliwości związanych z wdrożeniem wymogów Rozporządzenia IFR zapraszamy do kontaktu: biuro@justcomply.pl
Załączamy plik z treścią Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi (stan prawny na dzień 26.05.2021r.) na którą naniesione są zmiany wynikające z projektu wdrażającego Dyrektywę IFD.
Ustawa o obrocie wersja JustComply PDF »
Warsztaty z zakresu Dyrektywy IFD i Rozporządzenia IFR
Jeśli są Państwo zainteresowani praktycznym szkoleniem dotyczącym pakietu IFD/IFD zapraszamy na warsztaty, które odbędą się tuż przed terminem wejścia w życie Rozporządzenia IFR.
